Warren Buffett prodává akcie Bank of America. Co to znamená pro trh?

V posledních měsících začala společnost Berkshire Hathaway prodávat svůj podíl v Bank of America, což vyvolalo pozornost na finančních trzích.

Berkshire Hathaway nyní vlastní zhruba 9,97 % akcií Bank of America, což představuje přibližně 7,689 miliardy akcií. Podle podání u Komise pro cenné papíry (SEC) z 18. října společnost nedávno prodala 8,7 milionu akcií za zhruba 370 milionů dolarů. Ekonom Henrik Zeberg v příspěvku na X ze dne 20. října varoval, že toto pokračující prodávání může signalizovat obavy o stav ekonomiky a zdraví bankovního sektoru.

Část Zebergovy analýzy vychází z údajů, které ukazují, že nerealizované ztráty u amerických bank vzrostly na sedminásobek oproti období finanční krize v roce 2008. Tyto ztráty, pocházející z investičních cenných papírů, které výrazně ztratily na hodnotě, naznačují, že banky mohou čelit finanční nestabilitě. To souvisí s nedávným prudkým nárůstem úrokových sazeb a rozdílem mezi tržní hodnotou dluhopisů a cennými papíry, které banky drží.

Jak ukazuje index KRE, ponurý výhled lze také vyvodit z výkonu menších regionálních bank. Banky zaznamenaly pouze dočasné oživení od května 2023, kdy panovaly obavy z bankovní nestability. Zeberg naznačil, že toto úlevné oživení se pravděpodobně blíží ke konci, což znamená, že problémy regionálních bank ještě nejsou zcela vyřešeny a mohou se znovu objevit.

Čeká nás recese?

Existuje několik teorií ohledně Buffettova prodeje podílu v Bank of America, což přispělo k tomu, že „Věštec z Omahy“ nyní drží jednu z největších hotovostních rezerv v historii jeho společnosti. Například CEO Tesly, Elon Musk, se domnívá, že tento krok může naznačovat Buffettovu přípravu na možný kolaps akciového trhu.

Musk věří, že k němu může dojít, pokud bude Kamala Harris zvolena prezidentkou, protože někteří se obávají, že kandidátka demokratické strany by mohla představovat riziko pro akciové trhy.

Tyto obavy z recese přicházejí v době, kdy Federální rezervní systém poprvé za čtyři roky snížil úrokové sazby o 50 bazických bodů. Díky tomu akciový trh zažil oživení, přičemž index S&P 500 dosáhl nových maxim spolu s komoditami, jako je zlato.

Mezitím se pro ty, kteří očekávají recesi, otázkou stává načasování tohoto možného ekonomického zpomalení, přičemž ukazatele, jako je míra nezaměstnanosti, naznačují, že by mohla nastat během příštích tří až šesti měsíců.

Celý článek zde | Podnikání za 500 Kč ? – ANO