Analytik stanovil novou cílovou cenu pro akcie Nvidia na 204 USD

Technologický gigant Nvidia (NVDA) je jedním z nejvíce benefitujících hráčů, kteří přebrali trh probíhajícího přechodu směrem k umělé inteligenci a automatizaci.

Společnost Nvidia patří mezi hlavní kandidáty na dosaženítržní kapitalizace ve výši 4 bilionů dolarů jako první firma na světě. Významní institucionální hráči, jako je Saxo Bank, předpovídají, že by její tržní kapitalizace mohla příští rok vystoupat až na 7 bilionů dolarů.

Predikce ceny Nvidie podle Saxo Bank

Podle odvážných předpovědí Saxo Bank by společnost NVIDIA Corporation mohla v roce 2025 překonat Apple a stát se nejziskovější firmou v historii.

Akcie Nvidie (NVDA) získaly obrovský impulz po spuštění ChatGPT, který zviditelnil generativní umělou inteligenci (AI) a vyvolal nebývalou poptávku po AI hardwaru. Od začátku roku akcie vzrostly o 189 %, což odráží významnou roli společnosti v AI odvětví a její silnou finanční výkonnost během celého roku.

Grafické procesory (GPU) Nvidie, původně určené pro herní trh, nyní generují významné příjmy od zákazníků zaměřených na umělou inteligenci. Navzdory regulačním výzvám si společnost udržuje růstovou trajektorii. Většina analytiků je ohledně budoucnosti Nvidie optimistická.

Například analytik Ben Reitzes z Melius Research přirovnává postavení Nvidie k pozici Applu a vyjadřuje nadšení pro čipy Blackwell. Harsh Kumar z Piper Sandler také označuje Nvidii za jejich hlavní volbu mezi velkými společnostmi v oblasti AI akcelerátorů.

Historie však ukazuje, že se analytici ne vždy trefí. Podle dat TipRanks publikovalo na konci roku 2023 celkem 34 analytiků 12měsíční předpovědi pro akcie Nvidie s průměrnou cílovou cenou 661 USD za akcii, což představovalo 33 % růst. V té době NVDA dosáhla rekordních tržeb přes 18 miliard USD, což byl meziroční nárůst o 206 % a růst o 34 % oproti předchozímu čtvrtletí.

Ukazatele hodnoty však vysílaly smíšené signály: poměr P/E činil 65, což bylo vzhledem k růstu relativně rozumné. Avšak poměr P/S 28 výrazně převyšoval konkurenty jako AMD a Intel. Dnes již víme, že tyto předpovědi byly příliš pesimistické, protože cena akcií NVDA se v roce 2024 téměř ztrojnásobila.

Nvidia potřebuje překvapit své investory

Akcie Nvidie těží z její špičkové nabídky produktů, přičemž poptávka po nové řadě čipů Blackwell výrazně převyšuje nabídku.

V poslední době však akcie NVDA narazily na překážku v růstu ceny. Přestože poslední výsledky hospodaření výrobce čipů byly pozitivní, zdá se, že investoři očekávali ještě lepší výkonnost, což vedlo k agresivnímu vybírání zisků.

V době psaní článku se akcie NVDA obchodovaly za 128 USD. Ačkoliv letošní výnosy od začátku roku (YTD) dosáhly 177,53 %, vývoj ceny v poslední době není příznivý. Cena akcií Nvidie za posledních 30 dní klesla o přibližně 5 %.

Je zřejmé, že Nvidia už nyní čelí a bude nadále čelit obtížím při přesvědčování investorů. Nicméně existuje jasný pozitivní faktor naznačující, že tyto problémy jsou pouze dočasné. Hlavní firmy z Wall Street jsou téměř jednomyslně optimistické ohledně akcií Nvidie a jejich analytici neustále zvyšují cílové ceny.

Pozitivní nálady posílil 16. prosince William Stein, CFA, seniorní technologický analytik z Truist Securities. Potvrdil své předchozí doporučení koupit a současně výrazně zvýšil svou cílovou cenu.

Truist Securities cílí na hranici 204 USD pro akcie Nvidie

Dosud Truist Securities pracoval s cílovou cenou 169 USD pro akcie Nvidie, což představuje velmi působivý potenciál růstu o 26,4 % oproti současným cenám. Steinova nová cílová cena 204 USD odpovídá téměř dvojnásobnému nárůstu, konkrétně o 52,6 %.

V poznámce investorům označil analytik Nvidii za mimořádně úspěšnou investici za poslední dva roky díky poptávce po AI.

Dále uvedl, že Truist očekává, že kalendářní rok 2025 bude pro společnost opět produktivní. Všechny relevantní zdroje v oboru podle něj potvrzují dominanci a technologickou nadřazenost celého technologického portfolia Nvidie. Za silné stránky považuje zejména software a předtrénované modely.

Analytik rovněž zdůraznil, že poptávka po čipech z řady Blackwell překoná negativní dopad způsobený pokyny k tržbám pro třetí čtvrtletí, které byly jen dobré, nikoli skvělé.

Nejvýznamnějším katalyzátorem pro tento nový optimismus je skutečnost, že Truist očekává, že Nvidia v roce 2025 oznámí klientský CPU procesor. Tento krok by otevřel dodatečný celkový adresovatelný trh (TAM) v hodnotě 35 miliard dolarů. Společnosti by to poskytlo další lukrativní příležitost a diverzifikovalo její zdroje příjmů.

Čtenáři by měli vzít na vědomí, že podobné spekulace se objevily již dříve. Rozhodnutí Truist veřejně uvést tento krok jako důvod pro svůj optimismus spolu s pravidelným pokrytím ze strany technologických publikací od konce října přidává této dosud nepotvrzené zprávě na důvěryhodnosti.

Celý článek zde | Podnikání za 500 Kč ? – ANO