BITCOIN WRAP #6: Shrnutí toho nejzásadnějšího ze světa kryptoměn za poslední týden

V tomto článku se podíváme na ty nejzásadnější novinky ze světa kryptoměn. Řeč bude o MicroStrategy, Bitcoin ETF, FEDu a memecoinech.

Společnost MicroStrategy (MSTR) byla přidána do indexu Nasdaq 100

Minulý pátek po uzavření burzy bylo oznámeno, že společnosti MicroStrategy, Palantir Technologies a Axon Enterprise se od pondělí 23. prosince připojí k indexu Nasdaq 100. Nasdaq každoročně upravuje složení indexu Nasdaq 100.

Společnosti, které jsou do indexu zahrnuty, jsou vybírány především na základě žebříčku tržní kapitalizace ke dni posledního obchodního dne v listopadu. Tyto akcie musí také splňovat požadavky na likviditu a procento volně obchodovaných akcií.

Bitcoinové ETF překonaly ETF na zlato v objemu spravovaných aktiv

V pondělí bitcoinové ETF poprvé v historii překonaly ETF na zlato, a to během prvního roku od spuštění amerických bitcoinových spotových ETF. Celkový objem spravovaných aktiv (AUM) všech bitcoinových ETF produktů (spotové, futures, pákové) dosáhl 129 miliard USD. AUM překonalo ETF na zlato, které měli k pondělí 16. prosince 2024 spravovaná aktiva ve výši 128 miliard USD.

Eric Balchunas poznamenal, že pokud se zaměříme pouze na spotové ETF produkty, bitcoinové spotové ETF aktuálně spravují 120 miliard USD ve srovnání s 125 miliardami USD u ETF na zlato. Jedná se o historický moment, protože bitcoinové produkty jsou na trhu přibližně jeden rok.

Navazující text: Bitcoinové ETF za necelý rok překonaly v objemu ETF na zlato

Fed snižuje úrokové sazby, ale očekává méně poklesů v příštím roce kvůli přetrvávající vysoké inflaci

Ve středu večer SEČ oznámil Federální rezervní systém očekávané snížení úrokové sazby o 25 bazických bodů na rozmezí 4,25–4,50 %. I když toto rozhodnutí o sazbách nebylo pro trh překvapením, prohlášení FOMC a následná tisková konference předsedy Fedu Jeroma Powella trh zaskočily.

Prognóza Fedu ohledně úrokových sazeb na rok 2025 ukazuje, že očekávaný počet poklesů sazeb byl snížen ze čtyř na dva. Powell uvedl, že budoucí úpravy sazeb mohou být prováděny opatrněji. Dále také zdůraznil, že další kroky budou záviset na pokroku při snižování inflace, která v posledních měsících zůstává neústupně vysoká.

Záznam z našeho středečního streamu naleznete níže.

[embedded content]

Jestřábí tón Fedu vyvolal prudký výprodej rizikových aktiv

Po středečním večerním zasedání Federálního rezervního systému (FOMC) a rozhodnutí o úrokových sazbách došlo k prudkému výprodeji napříč rizikovými aktivy. Přestože k poklesu cen rizikových aktiv došlo již předem, hlavní výprodej nastal během tiskové konference předsedy Fedu Jeroma Powella.

Index S&P 500 uzavřel středeční obchodování se ztrátou téměř 3 %, což představuje jeho nejhorší den od 5. srpna 2024. Nasdaq klesl o 3,5 %.

V době psaní tohoto textu se bitcoin obchoduje za 97 500 USD, ethereum za 3 400 USD a solana za 190 USD. Zdá se, že nedávný výprodej našel své lokální dno. Většina předních kryptoměn se nyní obchoduje nad minimy z předešlých dní.

Celková tržní kapitalizace kryptoměn klesla o 15 % od dosažení nového historického maxima v úterý a nyní činí 3,27 bilionu USD, což je stále značný pokles oproti 3,73 bilionu USD ve středu.

Při pohledu zpět na prosinec 2020 prošla celková tržní kapitalizace rovněž 13% korekcí těsně před Vánocemi. Historie ukazuje, že takové korekce jsou zcela běžné, dokonce i v býčích trzích.

Po prosinci 2020 následoval výrazný nárůst cen kryptoměn během následujících měsíců. I když se historie neopakuje, je důležité dát takové pohyby do perspektivy, a pohled na minulost může při tom určitě pomoci.

Graf týdne: Náročné časy pro memecoiny

Zatímco memecoiny jsme zmiňovali při obdobích pozitivních cenových pohybů, v posledních několika týdnech čelili obchodníci s memecoiny utlumené aktivitě. Některé z nejpopulárnějších memecoinů tento týden utrpěly významné ztráty během širšího tržního výprodeje.

Index memecoinů VanEck ukazuje cenové pohyby některých největších memecoinů podle tržní kapitalizace. Stejně jako u všech ostatních aktiv, menší kryptoměny zaznamenaly ještě větší propady.

WIF klesl o 61 % od svého listopadového maxima, PEPE byl o 45 % níže od prosincového vrcholu a také dogecoin ztratil 41 % od svého maxima 8. prosince, což bylo jen před několika týdny.

Co se děje on-chain? PENGU spuštěn a Deutsche Bank nasazuje rollup na Ethereu

V oblasti NFT tento týden Pudgy Penguins uvedli na trh svůj dlouho očekávaný memecoin PENGU. PENGU dosáhl celkové tržní kapitalizace přibližně 4,5 miliardy dolarů během prvních několika minut obchodování. Od té doby však klesl spolu s širším kryptotrhem a aktuálně má tržní kapitalizaci 1,5 miliardy dolarů.

Na institucionální úrovni Deutsche Bank oznámila plány na nasazení L2 řešení na Elastic Chain stacku SKsync, aby vyřešila problémy s dodržováním předpisů spojené s používáním veřejných blockchainů v regulovaném finančním sektoru.

L2 řešení má zlepšit efektivitu transakcí a zajistit regulační ochranu s přímou integrací do Etherea. Půjde o povolenou L2 síť, která klade důraz na regulační soulad namísto finančního rizika, jež je běžné na veřejných blockchainech.

Přílivy do digitálních aktiv: velké přílivy minulý týden a první den čistých odlivů tento měsíc

Digitální investiční produkty zaznamenaly minulý týden pokračující přílivy v celkové výši 3,2 miliardy dolarů. Nicméně americké bitcoinové a ethereum spotové ETF měly včera první den čistých odlivů tohoto měsíce. Z bitcoinových spotových ETF odteklo 670 milionů dolarů a z etherových produktů 60 milionů dolarů.

Jak jsem již zmínil, bitcoinové ETF letos překonaly zlaté ETF co do spravovaných aktiv. Rok 2024 byl pro oblast digitálních aktiv významný z hlediska institucionální adopce. Přestože na této cestě očekáváme komplikace, například neočekávanou jestřábí politiku americké Federální rezervy, můžeme tento rok považovat za velmi úspěšný. Výhled zůstává i nadále optimistický.

Tržní sentiment: Kryptoměny v zóně chamtivosti, akciové trhy v extrémním strachu

Index strachu a chamtivosti kryptoměnového trhu se aktuálně nachází na hodnotě 73, tedy v pásmu chamtivosti.

Ačkoliv financování předních kryptoměn zůstává tlumené od výprodeje a likvidace z 9. prosince, index naznačuje, že v nadcházejících dnech či týdnech by mohly přijít další poklesy. Alternativně to může znamenat nudný, boční proces hledání dna pro kryptotrh.

Naopak akciové trhy se již nacházejí v pásmu extrémního strachu, jak naznačuje index CNN. Naposledy byl index takto nízko 5. srpna. Poté akciový trh nalezl své dno a pokračoval v růstu.

Užijte si Vánoce a vraťte se v lednu s očekáváním pokračujícího bullmarketu

Aktuální cenový vývoj před Vánocemi naznačuje, že prudký vánoční růst cen je pravděpodobně mimo hru. Takto výrazné poklesy obvykle potřebují čas, aby se plně projevily, a je pravděpodobné, že proces vytváření dna zabere několik dní, ne-li týdnů.

Přestože současná situace vypadá pochmurně, financování naznačuje, že na trhu již není mnoho pákového obchodování. Nedávné likvidace ukazují velké objemy, včetně největší likvidace altcoinů od roku 2021, ke které došlo minulý týden 9. prosince.

Historie kryptoměnového trhu nabízí různé paralely. Podobná situace nastala v prosinci 2020, kdy celková tržní kapitalizace kryptoměn klesla o téměř 13 % těsně před Vánocemi, než se trh v lednu 2021 opravdu rozjel.

ROZHODNĚ NEVÁHEJTE VYUŽÍT SPECIÁLNÍ VÁNOČNÍ SLEVY NA NAŠEM PATREONU. PŘI ZADÁNÍ KÓDU VANOCE ZÍSKÁTE 50 % SLEVU NA PRVNÍ MĚSÍC NAŠEHO SPECIÁLNÍHO ČLENSTVÍ. ODKAZ NALEZNETE ZDE NEBO KLIKNUTÍM NA OBRÁZEK NÍŽE.