BITCOIN WRAP #7: Shrnutí toho nejzásadnějšího ze světa kryptoměn za poslední týden

V tomto článku se podíváme na ty nejzásadnější novinky ze světa kryptoměn. Řeč bude o SilkRoad, potenciální adopci BTC státy po celém světě, AI agentech, Donaldovi Trumpovi a mnohém dalším!

Americký soud schválil prodej BTC ze Silk Road v hodnotě 6,5 miliardy USD

Ve čtvrtek ráno otřásla trhem zpráva, že americké ministerstvo spravedlnosti (DOJ) získalo konečné schválení k likvidaci největší federální konfiskace kryptoměn v historii. Tedy bitcoinů zabavených při nechvalně známém útoku na Silk Road. Dokument uvádí, že DOJ obdrželo toto schválení dne 30. prosince 2024, ale není jasné, proč se informace dostala na veřejnost až tento týden.

Při pohledu na blockchain je 69 370 BTC stále na příslušné peněžence a nebyly přesunuty, což vyvolává otázku, zda je americká vláda ještě neprodala, nebo již tak učinila. Objevily se spekulace, že BTC již byly prodány díky úvěrové lince schválené společností Coinbase. Čas ukáže, zda mají tyto zvěsti reálný základ a jak se situace vyvine.

Vlády po celém světě debatují o bitcoinu jako strategickém rezervním aktivu

Během posledních týdnů se objevily různé zprávy z celého světa o tom, jak národní vlády, centrální banky nebo politické instance zvažují, zda by bitcoin nebo jiné kryptoměny měly být použity jako strategické rezervní aktivum.

Japonská vláda zaujala opatrný postoj k otázce bitcoinových rezerv, protože kryptoměny nespadají do kategorie devizových rezerv. Podle Japonska je nutné zajistit bezpečnost a likviditu rezerv.

Bývalý německý ministr financí Christian Lindner se domnívá, že Evropská centrální banka a německá Bundesbanka by měly zvážit zahrnutí kryptoměn, jako je bitcoin, do svých rezerv.

Zdroj: x.com

Ve Švýcarsku aktivisté zahájili lidovou iniciativu, která má donutit Švýcarskou národní banku (SNB), aby část svých rezerv držela v bitcoinech. Iniciativa byla oficiálně podána Švýcarské kanceláři a validována dne 31. prosince 2024. Výbor nyní musí získat 100 000 podpisů od švýcarských občanů, aby byla zajištěna účast iniciativy v národním referendu.

Guvernér České národní banky Aleš Michl v rozhovoru zveřejněném tento týden diskutoval o možnosti zařazení bitcoinu jako součásti strategie diverzifikace rezerv banky. Michl však také uvedl, že nikdy nikdo neviděl kód bitcoinu, a že myslel nakupovat pár mincí, ne masivně investovat.

Zdroj: x.com

Rychlý přehled z dění na kryptotrhu

Za posledních několik týdnů zažil bitcoin i celý kryptoměnový trh turbulentní období. Většina coinů částečně vyrovnala své ztráty z poloviny prosince během prvního týdne nového roku, ale za posledních několik dní tyto zisky opět odevzdala. Bitcoin se momentálně obchoduje za 94 857 USD.

Dominance bitcoinu činí 58 %, což je nárůst oproti 54 % na začátku prosince, ale stále pod hodnotou z konce listopadu, kdy dosáhla 61 %.

Celková tržní kapitalizace kryptoměn zůstává nad 3 biliony USD, konkrétně na úrovni 3,23 bilionu USD, což je pokles o 13 % z prosincového maxima. Hranice 3 bilionů USD je klíčová, protože znamenala vrchol posledního cyklu na konci roku 2021.

Zpráva o schválení prodeje bitcoinů ze Silk Road americkým ministerstvem spravedlnosti (DOJ) vyvolala tento týden na trhu obavy, stejně jako makroekonomická data naznačující menší počet snížení úrokových sazeb v roce 2025. Indexy S&P 500 a Nasdaq se tento týden také obchodovaly v červených číslech.

Inaugurace Donalda Trumpa je naplánována na pondělí 20. ledna 2025. V posledních týdnech účastníci trhu spekulovali, zda by tato událost nemohla být příležitostí k výprodeji po zveřejnění zpráv. Nicméně různí účastníci trhu nyní naznačují, že nedávné cenové pohyby ukazují, že tomu tak nemusí být, protože trh již začíná prodávat v posledním týdnu před Trumpovou inaugurací.

Graf týdne: Posílí americký dolar dále, nebo se historie zopakuje?

Index amerického dolaru (DXY) v posledních měsících výrazně rostl a dosáhl nových víceletých maxim. Aktuálně se obchoduje na hodnotě 109, což je téměř o 10 % více než na konci září 2024.

Historicky riziková aktiva, jako je S&P 500 a bitcoin, během období síly amerického dolaru nepodávala dobré výkony. Nicméně poslední měsíce byly výjimkou, pravděpodobně kvůli listopadovým prezidentským volbám v USA.

Zajímavé je, že při pohledu na DXY v letech 2016 a 2017, kdy Donald Trump poprvé nastoupil do funkce prezidenta, byl index amerického dolaru ke konci roku také mimořádně silný.

Na začátku ledna 2017 dosáhl vrcholu, poté více než rok klesal a své dno našel na jaře 2018. DXY se během prvního roku Trumpova prezidentství obchodoval směrem dolů, zatímco kryptoměnový trh celý rok 2017 rostl. Tento vzorec by mohl být něco, co stojí za sledování v nadcházejících týdnech a měsících.

Co se děje on-chain? AI agenti zažívají boom

V posledních týdnech a měsících AI agenti doslova ovládli scénu. Od té doby se tržní kapitalizace všech AI agentů více než zdvojnásobila a aktuálně dosahuje téměř 15 miliard dolarů. Počet sledovaných agentů na platformě cookie.fun vzrostl téměř desetinásobně a celkový zájem o AI agenty je na historickém maximu.

I když se zdá, že o AI agentech nyní mluví každý, ve srovnání s veřejnou pozorností, kterou si získaly například NFT během posledního bull marketu, má zájem o AI agenty ještě značný prostor k růstu.

Jak ukazuje níže uvedený graf z Google Trends, oranžová čára znázorňuje zájem o pojem Dogecoin, žlutá o NFT a modrá o AI Agent.

AI agenti: Nová vlna inovací a potenciální využití

AI agenti představují zajímavý nový vývoj v oblasti technologií. Existuje několik platforem, které umožňují uživatelům vytvářet a monetizovat své AI persony. Potenciální využití AI agentů zahrnuje:

Tvorbu AI chatbotů pro zákaznické služby
Vývoj AI agentů jako společníků ve videohrách nebo jiných digitálních prostředích pro trávení času a vedení konverzací

Tento vývoj je však stále v raných fázích a má své kritiky. Někteří odmítají současné AI agenty jako pouhé napodobeniny ChatGPT bez skutečné inovace.

Nedávno však burza Binance oznámila, že zařadí AIXBT od Virtuals a Cookie DAO k obchodování na své platformě.

Rekordní přílivy do ETF v roce 2024 a silný začátek roku 2025

Investiční produkty zaměřené na digitální aktiva zažily rekordní rok s celkovým globálním přílivem přes 44 miliard dolarů. Tedy více než čtyřnásobkem předchozího rekordu z roku 2021.

Klíčovou roli v tomto úspěchu hrály nové americké spotové bitcoinové ETF, které tvořily většinu přílivů. Švýcarsko také zakončilo rok silně s čistým přílivem 630 milionů dolarů, zatímco země jako Kanada a Švédsko zaznamenaly čisté odlivy přibližně 700 milionů dolarů za loňský rok.

Minulý týden zaznamenaly spotové bitcoinové ETF dvě mimořádné dny, kdy příliv dosáhl téměř 1 miliardy dolarů – konkrétně 3. a 6. ledna. Ve středu se však čísla obrátila do negativu s čistým odlivem téměř 600 milionů dolarů. Uvidíme, zda se čísla zase brzy zotaví po uzavření amerického akciového trhu.

Ethereum zakončilo loňský rok v pozitivním rozpětí díky velmi silnému poslednímu čtvrtletí. ETH zaznamenalo v roce 2024 čistý příliv 4,8 miliardy dolarů – 2,5krát více než v roce 2021 a úžasných 60krát více než v roce 2023.

S výhledem na rok 2025 budeme pozorně sledovat Ethereum, protože potenciální zařazení stakingu do amerických spotových ETF by mohlo významně změnit dynamiku trhu a pomoci Ethereu získat zpět podíl vůči bitcoinovým produktům.

Tržní sentiment: Krypto zpět v neutrálním teritoriu, akcie ve strachu

Zatímco sentiment na akciovém trhu zůstává od prosince v teritoriu strachu (aktuálně na hodnotě 32), sentiment kryptoměnového trhu se na pár týdnů vyšplhal na úroveň chamtivosti, ale od té doby opět klesl do neutrální zóny. Dnes dosahuje hodnoty 50.

Financování předních kryptoměn zůstává na utlumené úrovni od loňského jara. V prosinci začaly vykazovat známky přehřívání, ale za poslední měsíc se opět vrátily na nízké hodnoty.

Graf celkových likvidací tento trend potvrzuje. V posledních dvou týdnech nedošlo k žádným výrazně vysokým likvidačním událostem. Tento týden zaznamenal přibližně 1,5 miliardy dolarů v likvidacích, což je však nižší číslo, než bylo dosaženo během jednoho dne v prosinci. Podobně při korekci před Vánoci byly celkové likvidace vyšší než ty, které byly zaznamenány tento týden, jak ukazuje přiložený graf.

Pozornost směřuje na Donalda Trumpa

Trh stále reaguje na nedávné zprávy o schváleném prodeji prostředků ze Silk Road. Donald Trump se zatím k situaci nevyjádřil ani nenaznačil, jak plánuje reagovat, pokud současná administrativa prodej uskuteční. Otázkou zůstává, zda již byly prostředky prodány, stále se prodávají, nebo jestli proces ještě nezačal.

Bitcoin začal oslabovat už před touto novinkou, podobně jako americký akciový trh, kvůli lepším než očekávaným makroekonomickým datům v USA, která oslabila naděje na snížení úrokových sazeb v roce 2025.

Co to znamená pro kryptoměnový trh?

Zdá se, že makroekonomické faktory se opět dostávají do popředí, takže pozornost by se měla zaměřit na zveřejnění dat, jako jsou nedávné údaje o mzdách mimo zemědělský sektor (Nonfarm Payrolls) a míra nezaměstnanosti v USA. Ty pravděpodobně na chvíli ovlivní americké akcie i kryptoměnové trhy.

Pokud jde o prostředky ze Silk Road, bude třeba počkat na Trumpovo vyjádření a další vývoj. Stále je mnoho nejasností ohledně skutečného stavu věcí.

Navíc se během příštích dvou měsíců vrátí část peněz zpět do vlastnictví kryptoměnových držitelů díky náhradám od FTX, což by mohlo zmírnit prodejní tlak ze strany prostředků ze Silk Road.

Velkou otázkou zůstává: Co udělají odškodnění uživatelé se svými prostředky? Koupí bitcoin? Memecoiny? AI Agenty? Nebo se kryptu úplně vyhnou? Tyto otázky jsou zatím nezodpovězené. Z širšího hlediska se však nic zásadního nezměnilo:

Sezónní faktory hrají ve prospěch býků.
Halvingový cyklus podporuje růstovou dynamiku.
Rok následující po amerických volbách byl historicky velmi pozitivní pro kryptoměny.
Možnost, že Trumpova inaugurace spustí sell-the-news, se vzhledem k nedávnému cenovému vývoji snížila.

Zatímco krátkodobé tržní poklesy jsou stále možné, výše uvedené faktory naznačují, že na jaře by mohlo dojít i k lepšímu pozitivnímu vývoji.