Bude cena akcií Nvidia i nadále klesat i po dosažení bodu tzv. doteku smrti?

Akcie Nvidia (NVDA) byly v posledních dvou obchodních dnech v červených číslech, což vyvolává otázky ohledně dalšího vývoje. Technické indikátory naznačují, že investoři by měli očekávat další pokles. A to primárně kvůli několika faktorům, které ovlivňují krátkodobý sentiment na trhu.

Predikce vychází z nedávného cenového pohybu akcií společnosti Nvidia, který vedl k tomu, že její akcie zasáhl takzvaný dotek smrti. Tento pojem označuje možný začátek poklesu ceny akcií a byl identifikován odborníkem na akciový trh Peterem DiCarlem. Analytik tuto analýzu sdílel dne 18. září ve svém příspěvku na platformě X.

Co znamená tzv. dotek smrti?

Dotek smrti je specifický technický indikátor, který je spuštěn indikátorem známým jako BX Trend. Indikátor totiž sleduje tlak na nákup a prodej akcií a odráží změny v sentimentu investorů. Konkrétně tento dotek nastává, když cena akcií vytváří nižší maxima, což naznačuje, že býčí (růstové) momentum slábne a peníze začínají z akcií mizet. V případě Nvidie to znamená, že optimismus kolem ceny akcií, který byl hnacím motorem jejího nedávného růstu, začíná ustupovat.

DiCarlo ve své analýze dále upozornil na tři historické případy, kdy se podobný vzorec objevil. Uvedené případy vedly k výrazným korekcím ceny akcií Nvidia. Konečné výprodeje se pohybovaly mezi 7 % a 20 %. Jedná se o významné poklesy, které by měly být pro investory varovným signálem.

V srpnu tohoto roku jsme například byli svědky podobného vývoje. Tehdy akcie Nvidie zaznamenaly pokles o 20 % předtím, než se zotavily. DiCarlo tuto historickou událost použil jako argument pro opatrnost a naznačil, že současná situace vypadá velmi podobně. To však neznamená, že se podobný vývoj musí zopakovat, ale je to důležitý faktor, který by měli investoři zvážit.

Obchodní příležitosti v medvědím trhu

Přestože je situace na první pohled negativní a akcie Nvidie mohou čelit dalšímu poklesu, DiCarlo poukazuje na to, že dotek smrti nemusí být nutně jen špatnou zprávou. Naopak, pro krátkodobé obchodníky představuje příležitost profitovat z medvědího trhu. Short obchodníci mohou využít poklesu ceny k otevření krátkých pozic (short positions), což jim umožňuje vydělat na poklesu hodnoty akcií. Jakmile Nvidia začne vykazovat nižší maxima, může být pro tyto obchodníky vhodný okamžik pro vstup do trhu.

Předpověď ceny akcie NVDA. Čeká nás růst nebo pokles?

Kromě zmíněného doteku smrti se Nvidia potýká s dalším jevem známým jako cenová komprese. Tento fenomén nastává, když se vyšší minima střetávají s nižšími maximy. Ke tak vytvářen tlak na akcii a signalizuje, že se cena připravuje na průlom jedním nebo druhým směrem. Tento jev často předchází prudkému pohybu ceny, ať už směrem vzhůru, nebo dolů.

V případě, že by se Nvidii podařilo překonat rezistenční úroveň 125 USD, odborníci naznačují, že by mohla znovu otestovat svá historická maxima. Rezistence je úroveň, kde se očekává, že prodejní tlak může být dostatečně silný, aby zastavil růst ceny akcie. Překonání této úrovně by znamenalo, že poptávka po akciích Nvidie je dostatečně silná na to, aby pokračovala v růstu.

Na druhé straně, pokud Nvidia nedokáže tuto rezistenci prolomit a cena se propadne pod určitou úroveň podpory, mohli bychom být svědky dalšího poklesu. Podpora je úroveň, kde se očekává, že nákupní tlak bude dostatečně silný, aby zabránil dalšímu poklesu ceny. DiCarlo varoval, že prolomení podpory by mohlo cenu akcií srazit na 105–110 USD, nebo dokonce ještě níže.

Navzdory medvědím signálům zůstává analytik optimistický ohledně dlouhodobého vývoje ceny akcií. Předpovídá, že pokud býčí komprese vydrží, akcie by mohly dosáhnout nových maxim do listopadu tohoto roku. To by však vyžadovalo, aby Nvidia překonala současné problémy a nadále budovala růstový potenciál.

Krátkodobé výzvy a dlouhodobé příležitosti

Z krátkodobého hlediska akcie Nvidie čelí určitým výzvám, jak ukazují aktuální tržní data. Ve své poslední obchodní seanci zaznamenala Nvidia pokles o přibližně 1 % na hodnotu kolem 115 USD. I přes tyto problémy je třeba si uvědomit, že Nvidia stále těží ze své pozice na trhu s umělou inteligencí. Společnost se stala jedním z lídrů v tomto rychle se rozvíjejícím odvětví. Tato dominance vedla k tomu, že její akcie v roce 2024 vzrostly o téměř 140 %.

Krátkodobý medvědí sentiment by mohl pokračovat i v následujících dnech. Například před otevřením trhu 18. září premarket data naznačovala, že akcie Nvidie byla o dalších 0,6 % níže, což by mohlo signalizovat další pokles během obchodního dne.

Klíčové cenové úrovně, které je třeba sledovat

Obchodní expert Henry James poskytl v příspěvku na X dne 18. září klíčové cenové úrovně, které by měli investoři v krátkodobém horizontu sledovat. Podle něj by pohyb nad 118,04 USD mohl znamenat, že Nvidia dosáhne cílové ceny 120,79 USD. Další úrovně rezistence by mohly být na 123,10 USD a 124,40 USD.

Pokud by akcie dokázaly prolomit úroveň 124,40 USD, znamenalo by to pravděpodobně zvrat současného klesajícího trendu a mohli bychom očekávat růst k vyšším cílům, jako jsou 130,75 USD, 132,42 USD, 136,15 USD a 140,76 USD.

Na druhé straně, pokud by cena Nvidie nadále klesala, mohla by najít podporu na úrovních 115,38 USD, 111,92 USD a 108,80 USD. Důležitou oblastí, kterou je třeba sledovat, je také tzv. zlatá kapsa, což je klíčová zóna Fibonacciho retracementu mezi 99,40 USD a 106,20 USD.

Dlouhodobý potenciál akcií Nvidia navzdory krátkodobým výzvám

Závěrem lze říci, že Nvidia se v krátkodobém horizontu potýká s medvědím tlakem a investoři by měli být opatrní, protože akcie bojují s klíčovými úrovněmi rezistence a podpory. Přestože současná sestupná tendence vyvolává obavy, silná pozice společnosti na trhu s AI a optimistický výhled analytiků naznačují, že v dlouhodobém horizontu by mohlo dojít k výraznému růstu.

I přes krátkodobé výzvy je Nvidia v dlouhodobém horizontu dobře nasměrovaná k růstu, a to zejména díky své vedoucí roli na trhu s AI čipy. Analytici z Morgan Stanley například věří, že akcie Nvidie by mohly dosáhnout až 144 USD, pokud dojde ke zvýšení poptávky po jejích inovativních Blackwell čipech.

Faktory jako nadcházející rozhodnutí Federálního rezervního systému o úrokových sazbách také mohou hrát roli v budoucím vývoji ceny akcie, a proto by investoři měli pečlivě sledovat makroekonomické faktory, které mohou ovlivnit trh.

Celý článek zde | Podnikání za 500 Kč ? – ANO