Investovat do akcií společnosti Palantir? V roce 2025 by se vám to mohlo vyplatit.

Softwarová AI hvězda Palantir (PLTR) zaznamenala za posledních dvanáct měsíců nárůst ceny akcií o přibližně 360 %, což z ní činí jednu z nejdiskutovanějších akcií současnosti.

Navzdory tomuto dramatickému růstu existují silné důvody k pokračujícímu optimismu. Mezi tyto důvody patří pozice Palantiru jako ”nejčistšího” AI hráče v softwarovém průmyslu, působivý růst tržeb a marží a solidní trend zvyšování výhledu ziskovosti. Díky těmto faktorům lze hodnotit akcie jako vhodné k nákupu při vstupu do roku 2025.

V tomto článku uvedeme tři klíčové body, které mohou ospravedlnit pokračující růst Palantiru během tohoto roku.

1. Palantir je silný hráč, který pohání revoluci AI

Prvním důvodem optimismu ohledně Palantiru v roce 2025 je skutečnost, že společnost vedená generálním ředitelem Alexem Karpem je možná nejčistším AI hráčem v softwarovém průmyslu. Produkty Palantiru jsou rozdělené mezi vládní segment Gotham, komerční část Foundry a Platformu pro umělou inteligenci (AIP), kterou využívají podniky. Všechny tyto produkty jsou postaveny na analýze dat poháněné AI.

Palantir exceluje zejména v komerčním segmentu díky schopnosti pracovat s velkými, složitými a často nestrukturovanými daty z různých zdrojů. Žádná jiná softwarová společnost aktuálně nedosahuje srovnatelné úrovně jako Palantir.

Například Einstein od Salesforce (CRM) je výkonným nástrojem pro automatizaci úkolů a předpovídání chování zákazníků. Ten je však více zaměřený na obchod. Pomáhá při interakcích se zákazníky a hodnocení potenciálních klientů. Přestože je užitečný, neřeší širokou škálu složitých problémů s daty, na které se Palantir zaměřuje.

Díky těmto obrovským konkurenčním výhodám zaznamenala komerční část Palantiru ve třetím čtvrtletí meziroční nárůst příjmů o 54 % a mezikvartálně o 13 %. V době, kdy je AI klíčovou technologií poslední dekády, představují zmíněná růstové data důkaz skutečné poptávky, nikoli jen spekulace o potenciálu.

2. Palantiru se prostě daří: Růst příjmů a marží zároveň

Druhým bodem, který vysvětluje optimismus ohledně Palantiru, je bezchybná realizace jeho strategie. Spočívá ve vstupu do nových obchodních oblastí, zajišťování zakázek a optimalizaci nákladů.

Podle nejnovějších údajů se příjmy společnosti zvýšily ve třetím čtvrtletí o 30 %, zatímco upravené provozní marže vzrostly na 38 % z předchozích 37 %. To je pozoruhodné, protože vedení společnosti dokázalo najít rovnováhu mezi silnou realizací a kontrolou nákladů a zároveň podpořit růst příjmů, aniž by negativně ovlivnilo marže. Většina společností během růstových fází obvykle zažívá pokles marží.

Pro lepší ilustraci tohoto scénáře stojí za zmínku pravidlo 40. Pravidlo se vztahuje na SaaS (Software jako služba) společnosti, které mohou mít nízké zisky, ale přesto představují skvělou investici, pokud součet růstu příjmů a procenta ziskové marže dosahuje úrovně alespoň 40. Ve třetím čtvrtletí vykázal Palantir skóre 68 podle tohoto pravidla, což jasně ukazuje, že překračuje stanovenou hranici s přehledem.

3. Prémiové ocenění neznamená, že cena akcií Palantir nemůže dále růst

Třetí a závěrečný bod pro optimistický pohled na Palantir spočívá v klíčovém aspektu skepticismu: ocenění. Při pohledu na současné násobky mají skeptici nepochybně dostatek důvodů k pochybnostem. Akcie Palantiru se obchodují s forwardovým P/E poměrem 199x.

I po zohlednění předpokládaného růstu zisku na akcii (EPS) o 27,5 % během následujících tří až pěti let, což je stále solidní výhled, lze obtížně argumentovat, že akcie není nadhodnocená. Její PEG poměr 7,2x je více než 4,5x vyšší než u společnosti Nvidia (NVDA).

Jaký je tedy protiargument? Zaprvé, z pohledu čistě tabulkového oceňování lze souhlasit s tím, že hodnoty jsou velmi nadsazené. Na druhou stranu se lze domnívat, že mnoho optimistických investorů vnímá Palantir jako potenciálního technologického giganta, který by mohl v budoucnu dosáhnout výrazně vyšší tržní kapitalizace.

Současná cena akcií Palantiru odráží očekávání budoucího růstu společnosti, což ztěžuje přesné predikce jejího potenciálu. Dokonce ani samotný Palantir pravděpodobně neví, kam až může růst.

Při pohledu na výsledky společnosti za jednotlivá čtvrtletí můžeme sledovat, že Palantir průběžně upravuje své finanční prognózy. A to podle toho, jak se vyvíjí poptávka po jeho službách. Možná je právě zmíněná nejistota ten pravý důvod, proč jsou analytické projekce vysoce spekulativní.

Z dlouhodobého hlediska však může být také důvodem, proč by mohlo být současné vysoké ocenění nakonec oprávněné. Pokud budou analytici finanční prognózy společnosti nadále navyšovat, cena akcií pravděpodobně poroste bez ohledu na aktuální násobky. To naznačuje, že současné projekce růstu jsou pouze konzervativním pohledem na budoucnost Palantiru v oblasti AI softwaru.

Je Palantir dobrá investice podle analytiků z Wall Street?

Navzdory pozoruhodné výkonnosti za poslední rok je konsenzus Wall Street ohledně Palantiru spíše konzervativní. Akcie PLTR jsou hodnocené jako držet. A to na základě dvou doporučení koupit, osmi držet a šesti prodat, provedených za poslední tři měsíce.

Průměrná cílová cena tak činí 44,85 USD, což naznačuje riziko poklesu o 40,35 %.

Pro investory, kteří váhají nad koupí akcií Palantiru za současné ceny, může být cena platným důvodem ke skepsi. Přesto však existují konkrétní důvody, proč je společnost na trhu oceňovaná tak draze. Stále lze považovat akcie za atraktivní ke koupi. A to vzhledem k tomu, že Palantir zůstává nejlepším hráčem v oblasti AI softwaru. Také nadále vykazuje konzistentní růst příjmů a marží.

Navíc poptávka po jeho produktech byla tak silná, že prognózy jsou neustále revidované směrem nahoru, což pravděpodobně podpoří optimistický výhled i do budoucna.

Celý článek zde | Podnikání za 500 Kč ? – ANO