Jakou akcii Warrena Buffeta zvolit? Chevron nebo American Express!

Společnost Berkshire Hathaway (BRK.A a BRK.B) Warrena Buffeta se řadí mezi vůbec nejúspěšnější investiční společnosti na světě. Investoři z celého světa sledují její vlastněné akcie a zahrnují je také do svých portfolií s vidinou atraktivních výnosů.

Vzhledem k tomu, že se jedná o většinou zavedené firmy se stabilními byznysy, není od věci si čas od času provést analýzu některých zajímavých titulů. V tomto článku proto porovnáme energetického giganta Chevron (CVX) a finanční instituci American Express (AXP), které Warren Buffet v rámci své společností dlouhodobě drží.

Čím se American Express a Chevron zabývají?

Na úvod uvedeme cenový vývoj akcií obou společností a některá klíčová data.

American Express

American Express se řadí do finančního sektoru a je popisována jako globální platební systém. Většina lidí pak zná American Express díky její stejnojmenné kreditní kartě. Soutěží se společnostmi, jako jsou Mastercard a Visa, nicméně zaměřuje se spíše na zákazníky z vyšší třídy. Tito zákazníci často utrácejí více a jsou odolnější vůči ekonomickým výkyvům, což vede k poměrně silnému obchodnímu základu pro vydavatele těchto karet. Poplatky, které společnost inkasuje za zpracování transakcí, jsou tedy v průběhu času velmi spolehlivým zdrojem příjmu.

American Express tak lze zařadit mezi spíše růstové akcie, které se vyznačují vysokou mírou růst ceny akcií. Za poslední rok přinesly investorům dokonce 73,55 %, což je velmi atraktivní hodnota a hodnotu své akcie téměř zdvojnásobily. Ke dnešnímu datu proto mohou být již poněkud předražené.

Co se týče dividend, investoři zde získají dividendový výnos 0,9 %, což není mnoho, ale k celkovému zhodnocení vám to určitě něco málo přidá. Společnost svou dividendu aktuálně zvyšuje 4 roky v řadě.

Prozkoumejte akcie American Express na platformě XTB

Chevron (CVX) se zaměřuje na energetický sektor

Druhá společnost pak spadá do zcela odlišného odvětví a své místo v portfoliu Warrena Buffeta si dlouhodobě udržuje. Chevron se zaměřuje na energetický sektor, ve kterém vlastní globálně diverzifikované portfolio zahrnující těžbu, přepravu a zpracování ropy a zemního plynu.

Toto rozložení napříč energetickým sektorem – od těžby až po samotné zpracování, pomáhá zmírnit výkyvy, které mohou akcie Chevron na trzích s energiemi zažívat. Nutno podotknout, že finanční výsledky společnosti jsou stále úzce spjaty s cenami energií a mají spolu tak značnou korelaci.

V porovnání s American Express zde nenajdete tak značný býčí trend – za poslední rok 12,92 % a za 5 let pak 38 %, nicméně zde je po dobu cca 3 let vývoj spíše stranový. Svou silnou stránku však má Chevron jinde.

Jelikož se jedná o stabilní a zavedený byznys, nabízí Chevron investorům velice atraktivní dividendy. Dividendový výnos ve výši 4,04 % se řadí mezi mírně nadprůměrné a společnost jej zvyšuje již po dobu 37 let – řadí se tak mezi dividendové aristokraty.

Investujte do společnosti Chevron na XTB

Zaregistrujte se již za 5 minut.

American Express vs. Chevron – která je lepší pro 2025?

V současné době se akcie American Express jeví jako poměrně drahé podle tradičních ukazatelů. Poměr ceny k zisku (P/E) je přibližně 22, což je nad dlouhodobým průměrem kolem 18.

Tip

Poměr P/E ratio ukazuje, kolik jsou investoři ochotni zaplatit za každý dolar zisku společnosti. U American Express tento zvýšený poměr naznačuje, že investoři jsou ochotni platit více za každý dolar zisku společnosti ve srovnání s historickými standardy.

Jak můžete vidět i ze samotného grafu, cena akcií American Express je skutečně vysoko. Jejich současné ocenění tak nemusí být vhodné jako potenciální vstupní bod pro nákup. Dividendový výnos společnosti je aktuálně kolem 0,9 %, což je blízko nejnižších hodnot za poslední dekádu.

Na druhou stranu Chevron za poslední rok nezažil dvojnásobný růst své hodnoty, jako tomu bylo u American Express. Jak můžete vidět z grafu, akcie této společnosti se v podstatě příliš nepohnuly, a to již od roku 2022. Podobný stranový vývoj zaznamenala v těchto letech i ropa.

Dlouhodobí investoři zaměření na pasivní příjem však atraktivní dividendu od společnosti Chevron po celou tuto dobu získávali, což bylo jejich odměnou za držení těchto dividendových akcií. Ocenění této společnosti je sice do značné míry závislé na ceně ropy, ale vzhledem k aktuální ceně American Express se v tomto momentě zdá být Chevron lepší volbou.

Udělejte si svou vlastní analýzu (DYOR)

Pakliže uvidíte některou z akcií v portfoliu Warrena Buffeta, neznamená to, že byste měli přejít k brokerské společnosti jako například XTB nebo eToro a ihned dané akcie nakoupit. Na příkladu American Express bylo skvěle vidět, jak vám může aktuálně ocenění akcií potenciálně ukrojit z budoucích výnosů – a to jednoduše nákupem za draho.

Pokud si budete vybírat akcie do portfolia, doporučujeme proto udělat svůj vlastní research podobný třeba tomu, který byl prezentován v tomto článku. Můžete sledovat ukazatele jako třeba klouzavé průměry, RSI, P/E ratio, EPS apod., historické průměry nebo – pakliže jste zaměřeni na dividendy, dividendový výnos a jak dlouho již společnost dividendy zvyšuje.

Všechna tato data vám pomohou si udělat ucelenější obrázek o společnosti, její výkonnosti a současné situaci na trzích.