Obchodování s bitcoinem: Toto jsou 3 klíčové makroekonomické ukazatele, které vám pomohou správně načasovat investici!

Rozhodování o tom, kdy koupit a kdy prodat bitcoin, zůstává složitou otázkou pro investory i dnes. Cena BTC je ovlivněna širokým spektrem faktorů a volba spolehlivé metodologie pro minimalizaci ztrát a maximalizaci zisku je zásadní, zejména u tak vysoce volatilního aktiva.

*Novinkový článek obsahuje reklamu inzerenta

Nedávno bitcoinový analytik a zakladatel Cane Island Digital Timothy Peterson sdílel přehled 8 makroekonomických faktorů, které ovlivňují cenu bitcoinu. Podívejme se na 3 nejdůležitější ukazatele, které mají přímý vliv na cenové pohyby BTC a mohou investorům pomoci lépe načasovat své nákupy a prodeje.

Index amerického dolaru (DXY)

DXY měří hodnotu amerického dolaru vůči koši hlavních světových měn a je ovlivňován úrokovými sazbami, geopolitickými událostmi, domácí ekonomickou situací a devizovými rezervami v USD.

Silnější dolar (vyšší DXY) má obvykle negativní dopad na cenu bitcoinu, protože investoři preferují stabilní aktiva. Naopak, pokles důvěry v dolar často vede k přesunu kapitálu do rizikových aktiv, včetně akcií a bitcoinu. Tento inverzní vztah mezi DXY a BTC byl pozorován po mnoho let a pokračoval i v roce 2024, jak ukazuje nejnovější výzkum NYDIG.

Od září 2024 se index amerického dolaru (DXY) nachází v rostoucím trendu, přičemž dosáhl hodnoty 110, což je nejvyšší úroveň za více než dva roky. Tento vývoj podle některých analytiků naznačuje medvědí výhled pro bitcoin, protože silnější dolar obvykle tlumí poptávku po rizikových aktivech.

Nicméně podle Michaela Boutrose, hlavního technického stratéga Forex.com, se DXY blíží k dlouhodobé úrovni odporu, která by mohla růst zastavit a vyvolat obrat trendu. Pokud se tento odpor udrží, mohl by dolar začít oslabovat, což by vytvořilo příznivější prostředí pro bitcoin.

Od svého vrcholu 13. ledna DXY klesl o 1,27 %, avšak nástup Trumpovy administrativy by mohl tento trend zvrátit, v závislosti na politice jeho kabinetu.

Úrokové sazby Federálního rezervního systému a bitcoin

Úrokové sazby americké centrální banky (Fed) ovlivňují náklady na půjčky v celých Spojených státech. Pokles sazeb usnadňuje půjčování, což zvyšuje poptávku po rizikových aktivech, zatímco růst sazeb podporuje investory k přesunu kapitálu do výnosových aktiv, jako jsou dluhopisy.

Bitcoin je rovněž považován za rizikové aktivum, což znamená, že jeho cena často koreluje s měnovou politikou. Analytici ze švýcarské banky Piguet Galland zkoumali vztah mezi BTC a úrokovými sazbami a potvrdili, že období snižování sazeb historicky podporuje růst ceny bitcoinu.

Graf ukazuje, že inverzní korelace mezi bitcoinem a úrokovými sazbami se objevila po snižováních sazeb v souvislosti s Covid-19. Během této doby BTC vystřelil na cyklické maximum téměř 69 000 dolarů. Následné agresivní zvyšování sazeb v roce 2022 však poslalo bitcoin do medvědího trhu, přičemž jeho cena klesla až na cyklické minimum kolem 16 000 dolarů. Tento vzorec potvrzuje, že bitcoin je stále považován za rizikové aktivum, jehož cena často reaguje na makroekonomické změny.

Kromě FOMC (Federální výbor pro volný trh), který se schází osmkrát ročně, obchodníci také sledují další klíčové ekonomické ukazatele. Jedním z nejdůležitějších je index spotřebitelských cen (CPI). Při obchodování mohou být očekávání trhu důležitější než samotná čísla.

Například CPI za prosinec 2024 vykázal roční inflaci 2,9 %, což se shodovalo s tržním očekáváním. Jádrový CPI (bez cen potravin a energií) dosáhl 3,2 %, mírně lepšího výsledku než předpokládaných 3,3 %. Přestože inflace stále přesahuje cílová 2 %, přinesla na trhy určitou úlevu.

Okamžitě po zveřejnění této zprávy S&P 500 vzrostl o 1,83 %, Nasdaq 100 o 2,3 % a bitcoin posílil o 4,3 %. Jak to komentoval kvantitativní analytik Benjamin Cowen: 

Pokles inflace je pro bitcoin dobrou zprávou.

Nicméně bitcoin má i druhou tvář – digitální zlato. Často je označován jako zajištění proti inflaci, což znamená, že rostoucí inflace by mohla BTC pomoci, protože investoři by jej mohli považovat za bezpečný přístav proti slábnoucímu dolaru. S rostoucí adopcí bitcoinu by se tento scénář mohl naplnit a zvrátit současnou korelaci.

Vliv výnosů státních dluhopisů na bitcoin

Výnosy státních dluhopisů, které jsou úzce propojené s úrokovými sazbami Fedu a inflací, představují další klíčový ukazatel pro obchodníky s bitcoinem. Vysoké výnosy bezpečných vládních dluhopisů mohou snížit atraktivitu rizikovějších aktiv, jako je bitcoin, který sám o sobě žádné výnosy nepřináší.

Od prosince 2024 výnosy amerických dlouhodobých dluhopisů rostou, přičemž dosáhly 4,77 %, což je nejvyšší úroveň od roku 2023. Tento nárůst přichází navzdory opatrnému snižování sazeb Fedem, což vyvolává obavy z potenciálního růstu inflace. V tomto období bitcoin vykazoval negativní korelaci s výnosy dluhopisů, což potvrzuje teorii, že vyšší úroky odrazují investory od rizikovějších aktiv.

Státní dluhopisy jsou přímo spojeny s konceptem vládního dluhu. Když vlády emitují více dluhopisů k financování výdajů, vyšší nabídka může vést k růstu výnosů. Pokud úroveň dluhu dosáhne neudržitelné úrovně, hrozí oslabení dolaru, což by mohlo krátkodobě vyvolat negativní reakci na trhu. Od roku 2020 vzrostl státní dluh USA o neuvěřitelných 13 bilionů dolarů, což vyvolává obavy o ekonomickou stabilitu a možný dopad na bitcoin.

K tomuto tématu se vyjádřil i miliardář Ray Dalio, zakladatel Bridgewater Associates. Na konferenci Abu Dhabi Finance Week uvedl, že preferuje „tvrdé peníze“ před dluhovými aktivy:

Chci se vyhnout investicím do dluhových aktiv, jako jsou dluhopisy, a místo toho vlastnit tvrdé měny, jako je zlato a bitcoin.

Dalio zdůraznil, že rostoucí globální dluh oslabí hodnotu fiat měn, což by mohlo vést k nevyhnutelným dluhovým krizím. V takovém scénáři by mohlo vysoké zadlužení a rostoucí výnosy dluhopisů způsobit obrácení současné korelace mezi bitcoinem a dluhopisy.

Kryptoměnové peněženky: Klíčový nástroj pro bezpečné uchovávání digitálních aktiv

Vzhledem k rostoucí nejistotě ve světové ekonomice a rostoucí adopci kryptoměn se stále více investorů zaměřuje na bezpečné uchovávání svých digitálních aktiv. Právě zde se do popředí dostávají moderní kryptoměnové peněženky, které uživatelům umožňují maximální kontrolu nad jejich prostředky. 

Jednou z velmi populárních peněženek na současném trhu je Best Wallet, která nabízí pokročilé funkce a jednoduché ovládání. Projekt se těší rostoucímu zájmu díky svému předprodeji nativního tokenu BEST, který přitahuje investory exkluzivními výhodami a možností stakingu s až 230% APY.

Best Wallet Token: Revoluce v kryptoměnových peněženkách a investicích

Investoři hledají projekty s reálným využitím, které mají potenciál dlouhodobé udržitelnosti. Best Wallet Token (BEST) stojí v centru rychle rostoucího ekosystému Best Wallet, který přináší inovativní řešení v oblasti nákupu, prodeje a uchovávání kryptoměn. Díky průměrnému 50% měsíčnímu růstu uživatelské základny má potenciál dosáhnout svého cíle získat až 40% podíl na trhu kryptoměnových peněženek ve velmi krátké době.

Jedním z hlavních lákadel Best Wallet je podpora více než 60 blockchainů, umožňující uživatelům spravovat bitcoin, ethereum, solanu, BNB a další kryptoměny na jednom místě. Kromě toho přináší rychlejší a levnější obchodování prostřednictvím decentralizované burzy Best DEX, která zajišťuje nejlepší kurzy a minimální poplatky. Pro investory je klíčová také funkce ‘Agregátor předprodejů’, která umožňuje sledovat nejnovější předprodejní kryptoměny a investovat do nich přímo z peněženky.

Držitelé BEST získávají exkluzivní výhody, jako jsou snížené poplatky za transakce, vyšší stakingové odměny, 8% cashback při platbách přes Best Card a dokonce i přístup k iGaming bonusům. Navíc mají možnost hlasovat o budoucím vývoji platformy, což jim dává přímý vliv na její směřování. 

Aktuálně jsou tokeny BEST dostupné na oficiálním webu projektu, přičemž jejich cena se zvyšuje s postupujícími fázemi předprodeje. Pokud chcete využít této příležitosti přečtěte si whitepaper a zapojte se do ekosystému nové generace!

*Příspěvek je reklama a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Nejedná se o investiční doporučení. Autorem příspěvku není redakce portálu Kryptomagazin.cz. Nevyjadřuje tedy názor redakce ani provozovatele portálu Kryptomagazin.cz. V případě, že využijete poskytnutá sdělení a informace v tomto článku jako investiční doporučení nebo investiční radu, činíte dle vlastního uvážení a na vlastní riziko. Kryptoměny jsou velmi spekulativní a neregulované, hrozí riziko ztráty kapitálu.

Celý článek zde | Podnikání za 500 Kč ? – ANO