Warren Buffett prodal akcie za 133 miliard dolarů. Které však stále drží?

Za první 3 čtvrtletí roku 2024 odprodala jedna z nejznámějších investičních společností na světě Berkshire Hathaway akcie v hodnotě 133 miliard dolarů. Tento prodej zahrnuje z velké části akcie Applu, nicméně značný podíl má také prodej akcií Bank of America.

Ke konci Q3 2024 vypadaly první největší alokace v portfoliu Buffetovy společnosti následovně:

1. Apple Inc. – 26,24 %
2. American Express Co – 15,44 %
3. Bank of America Corp – 11,88 %
4. Coca-Cola Co – 10,79 %
5. Chevron Co – 6,56 %

V rámci tohoto článku se zaměříme na akcie, které se právě na prvních pozicích portfolia nacházejí, a to konkrétně společnost Coca-Cola Co (NYCE:KO) a American Express Co (NYSE:AXP).

Akcie Coca-Cola: Nejoblíbenější titul Warrena Buffetta

Warren Buffet je známý svou oblibou pro akcie společnosti Coca-Cola, které poprvé nakoupil v pozdních osmdesátých letech minulého století. Další nákup pak provedl v roce 1994, přičemž aktuálně drží BerkShire Hathaways 400 milionů kusů těchto akcií.

Warren Buffett dlouhodobě považuje značku Coca-Cola za nesmírně hodnotnou. Přestože se spotřebitelé stále více odklánějí od slazených sycených nápojů, Coca-Cola dokázala růst díky širokému portfoliu, které zahrnuje balenou vodu, čaje, kávu, energetické nápoje a další sycené produkty. Každý den se po celém světě spotřebuje přes 2 miliardy porcí jejích nápojů, což společnosti zajišťuje stabilní příjmy a zisky.

Akcie Coca-Coly, které nedávno dosáhly 52týdenního maxima 73 USD, se nyní obchodují kolem 64 USD. Tento pokles přinesl atraktivní forwardový dividendový výnos ve výši 3 %. Aktuální cena tak může být skvělou příležitostí pro nákup, díky kterému do svého portfolia přidáte stabilní společnost s růstovým potenciálem a velmi zajímavým dividendovým výnosem.

Cena akcií klesla po oznámení meziročního poklesu objemu prodaných jednotek o 1 %. Coca-Cola také čelí makroekonomickým výzvám, které letos ovlivnily spotřebitelské výdaje. Tyto krátkodobé problémy by však měla hravě zvládnout, podobně jako v minulosti.

Co láká mnoho investorů, a zejména těch, kteří vyhledávají pasivní příjem, jsou dividendy. Coca-Cola totiž zvýšila svou dividendu již 62 let v řadě, což ji zařazuje mezi dividendové krále.

Aktuálně vyplácí čtvrtletní dividendu 0,485 USD na akcii, což představuje 68 % očekávaného ročního zisku. Berkshire Hathaway by díky svým investicím do KO měla během příštího roku získat z těchto dividend přibližně 776 milionů USD, což je skvělý výnos na původní investici ve výši 1,3 miliardy USD.

Bez ohledu na to, jak si akcie povedou v roce 2025, investoři mohou počítat se stabilními dividendami od společnosti, která se může pyšnit konzistentními prodeji svých produktů – to činí Coca-Colu výbornou dlohoudobou investicí a vhodnou volbou pro hodnotové investování.

American Express je nesmírně silná značka

American Express Company, založena v 1850, je globální finanční společnost specializující se na poskytování kreditních a platebních karet, cestovních služeb a dalších finančních produktů. AmEx je známá svými prémiovými produkty zaměřenými na zákazníky s vyššími příjmy a firemní klientelu. Společnost nabízí širokou škálu karet, které poskytují výhody jako cestovní pojištění, odměny za nákupy a přístup do letištních salónků.

Warren Buffett upřednostňuje American Express ze stejného důvodu jako Coca-Colu – jedná se totiž o nesmírně silnou značku. Držitelé karet AmEx utrácejí v průměru více než uživatelé jiných kreditních karet.

Za třetí čtvrtletí dosáhly tržby společnosti nového rekordu a meziročně pak vzrostly o 8 %. Společnost zaznamenala úspěch s modernizací svých karet a výhod, pomocí kterých do třetího čtvrtletí osvěžila 40 produktů. Například takového přidání nových benefitů pro karty U.S. Consumer Gold Card vedlo k 7% nárůstu výdajů v restauracích ve srovnání s předchozím rokem.

Co je také důležité, že AmEx stále přitahuje nové zákazníky – ve třetím čtvrtletí 2024 získal 3,3 milionu nových klientů, což je nárůst oproti 2,9 milionu za stejné období v roce 2023. Zajímavostí může být, že mladší zákazníci mají vyšší míru retence (zůstávají u společnosti déle) než starší generace, což naznačuje silné vyhlídky na dlouhodobý růst značky.

Podle odhadů Wall Street porostou tržby společnosti letos o 9 % a zisky o působivých 24 %.

V současné době se však cena na akciovém trhu na all-time high, tudíž zde se pravděpodobně vyplatí s nákupem vyčkat na vhodnější příležitost. Data nám však jasně ukazují, proč Buffett této společnosti tak moc věří.

Celý článek zde | Podnikání za 500 Kč ? – ANO